丐帮帮主乔峰（黄日华 饰）好汉盖世、义薄云天，与燕王后代慕容复（张国强饰）并称“北乔峰，南慕容”。时值江湖上突发多起命案，乔峰在资助慕容复洗刷怀疑的同时，却不想被丐帮的诡计党检举了本身的出身之谜，更因此被逐出丐帮。乔峰在追寻江湖命案和本身出身之谜时，与慕容复的婢女阿朱（刘锦玲饰）苦难见真情，结下共度一生的盟约，却终极由于两人误解阿朱的生父就是乔峰不停要探求的“带头大哥”，而酿下不可挽回的悲剧……
　　另一方面，大理镇南王世子段誉（陈浩民 饰）外出嬉戏，阴差阳错掉下悬崖进入琅嬛福地，段誉在洞中偶得“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈，也对洞中一幅画像中的“神仙姐姐”一见钟情。厥后他突入曼陀山庄，发明慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长相与“神仙姐姐”千篇一律，无奈王语嫣不停钟情于表哥慕容复。在步步跟随王语嫣和慕容复的同时，段誉不慎发明白慕容复的诡计，而王语嫣也渐渐被段誉的蜜意所冲动。
　　与此同时，少林寺小沙弥虚竹（樊少皇 饰）偶遇了遭仇家追杀受了重伤的天山童姥，善良的虚竹背着童姥一起避祸，更演绎了一段武林奇遇……