武林中盛传《迦兰经注》乃是武学奇书。于是，为了夺取这本书引发出江湖中的腥风血雨。
　　名侠常广源嗜武成痴，在万象国盗《迦兰经注》中途邂逅了国师之女沙妃丽（欧阳佩珊）。两人守望相助，沙妃丽毅然带着这本武学奇书与广源私奔。原来应该是一对神仙眷侣，但是广源终日成迷于武学荒凉妃丽。妃丽一气之下，逆练《迦兰经注》中的武功口诀，离家出走。这种口诀顺着练可以休身养性，人越是端正；倒着练却会走火入魔，令人凶性大发。结果，俩人一正一邪。常广源成为一代儒侠，大家称赞。而妃丽却成了一代女魔头，大家恐惊。
　　常广源收了张庭迁为徒，张学成下山途中，偶遇一少女（刘美娟饰）在河滨舞蹈，惊鸿一瞥中对她一见钟情。少女是屠龙堡中的舞女，爱舞成痴。回到堡中偶然遇见少堡主屠琛，自此芳心暗许。但她也知道两人职位悬殊，不大概在一起。
　　红叶堡跟屠龙堡世代为敌，不停征战不休。为免两边生灵涂炭，红叶堡与屠龙堡决定连姻求和。红叶堡主将女儿柳凝姬（邵美琪）下嫁屠龙堡主之子屠琛（关礼杰）。
　　屠琛暴虐成性，乃是沙妃丽之徒。他得悉柳凝姬花轿在途中，无视礼节前去拦劫花轿，见凝姬公然仙颜如仙，对她百般调戏。凝姬善良灵活，本以为本身来和亲改变争端，没想到屠琛比传言更为恶劣，不肯终身与豺狼为伍，毅然决定折回红叶堡。屠琛获知后把凝姬强抢回屠龙堡与他完婚。在婚礼前夜，凝姬偶遇美娟，二人一见仍旧，结为好友。凝姬无力逃脱，不得以跟屠琛拜堂。幸好，红叶堡主跟她义父带人偷袭，得以逃脱，却在途中被屠琛打落悬崖，被青衣帮主张庭芝从山底下拣了归去，醒来的她却失去了影象。庭芝非常喜好她，当她是自家人一样。在这里她结识了张庭迁，恰是庭芝的弟弟，对他日久生情。
　　屠琛被红叶堡主所擒。为泄亡女之恨，堡主柳式未将屠琛当场撤除，将他埋入地面，只暴露头部，折磨他，让他日晒雨淋，生不如死，却为日后埋下灭门之祸。美娟被当做俘虏也抓入堡中，但红叶堡乃是仁义之堡，并未为难像她如许的下人。她偶然中发明屠琛被埋在地面，心有不忍，大胆跟屠的小厮用计救出屠琛。未推测以后放虎归山，惹来无尽杀虏。
　　沙妃丽找到广源，当众与他定下赌约。沙妃丽会让广源之徒张庭迁犯下杀虏，不能再当仁义之士，正不如邪。常广源却断定会让沙妃丽之徒屠琛被他作用，改邪归正成为仁士，邪不胜正。沙找到屠琛更教他倒着练《迦兰经注》里的口诀，再由他计划陷害庭迁。屠琛受过这一番打击变得更为暴虐歹毒。广源飞鸽嘱咐庭迁决计不杀屠琛，服从誓言。以后引出无尽的憾事。
　　凝姬在张姐的鞭策下，鼓起勇气对庭迁表达恋慕之心。张却念兹在兹河滨舞蹈的少女，出口拒绝了她的情谊。凝姬羞愤难当，奔驰中不警惕滑落池中，惶恐失措，她本是爱花之人，心情落定后觉察池水清新怡人，水面到处落英缤纷，芳香袭人，不由得玩心顿起，在水中嬉戏起来。张随后赶来，只闻清香扑鼻（凝姬天生体有异香，真是美极了），却见凝姬恰如落入尘寰的仙子，捧起水花满天，面如梨花带雨却犹带轻笑，美艳不可方物，不觉看得如痴如醉。他忘形地把手伸向凝姬，凝姬本想不理，转头却望见他眼中无尽的痴迷，两人四目相望，情谊无边。她不自主把手伸向他，轻笑着执手离开水池。爱意以后在两民气中长驻……