故事产生在汉朝末年，董卓（徳力格尔 饰）专权，久怀簒位之心，义子吕布（黄磊 饰）少年好汉，董仗其势弄得大家自危。王允（傅彪 饰）故意铲除奸臣，收色艺双绝的貂蝉（陈红 饰）为义女，决意借机撤除董卓。董卓父子不知是计，先后应邀来王府赴宴，席间，吕布面对美艳绝伦的貂蝉不能自持，王允依计把貂蝉许与吕布，择日完婚。然后王允又宴请董卓，董既被貂蝉的仙颜所惊诧，心中暗喜的王允依计行事，又把貂蝉当众许给了董卓。呂布闻讯震怒，疾找王允理论，王允则装傻充愣，表现无奈，并借机诽谤他们父子干系。夺爱之恨令吕布妒火中烧，他趁义父不在偷会貂蝉，不意被忽然返回的董卓撞个正着，董卓震怒，拔剑刺向义子......