六十年代，香港警员受贿成风，赌档粉档与中心人、警方构成的长处链放荡吸金，十年内警方受贿数额达当时的百亿港币之巨。
　　九龙城区便衣火麒麟（黄秋生 饰）为破案不择本领，上峰施压，火麒麟如常去街上拉人顶罪，大门生韩志邦（方力申 饰）遭其陷害毒打，韩母托老警员找到警方与帮会的中心人猪油仔（王晶 饰）出头援救得脱。人称乐哥的徐乐功（梁家辉 饰）时任华人总探，为人狂妄，脱手大方。陈细九（陈奕迅 饰）心地善良尤擅察言观色，深得乐哥欣赏，短短五年之内由平凡便衣提拔至筲箕湾区探长，但代价之一是家中为掩人线人收留了列位大哥的九名情妇……
　　1974年，香港的贪污恶风震动国际，廉政公署创建，主座严国梁（林保怡 饰）聘任大门生韩志邦、失意警员火麒麟等构成第一批廉政专员步队，严厉打击香港的地下规矩。陈细九因贪污案发人财两空之际，却不测的发明白此生真爱……